从零到每年3000万吨的巨大氨市场

日本经济产业省“燃料氨引进官民协议会”于2月8日公布了目前需求几乎为零的燃料氨的路线图，计划2030年引进300万吨，2050年引进3000万吨。

氨燃烧时不排放二氧化碳，因此被称为“零排放燃料”。

目前日本每年的氨消费量为100万吨，主要用于肥料和工业。

然而，燃料氨的需求几乎为零。

未来10年，将出现相当于目前年需求量3倍的巨大市场。

在商社中，三菱商事和三井物产有望成为新市场的主导者。

燃料氨引进官民协议会的要点

脱碳王牌

氨的制造步骤如下：①通过使天然气中的甲烷（CH₄）和石油产品石脑油等由碳和氢构成的物质（碳氢化合物）与水蒸气进行化学反应，生成氢和一氧化碳；②一氧化碳通过与水蒸气发生化学反应，生成氢和二氧化碳；③提取的氢与空气中的氮反应合成氨。

通过在燃煤电厂混烧一定量的氨，可以减少二氧化碳的排放。

燃料氨备受关注有以下三个主要原因：

第一，菅义伟政府制定了“到2050年温室气体净零排放”的政策。

但在日本，核电站重启困难重重，可再生能源的普及也十分缓慢。

为了减少温室气体，在利用现有燃煤发电的同时混合燃烧一定量的氨是一个现实的选择。

世界其他各国尚未开展将氨与燃煤发电混烧。

第二，燃煤氨混烧技术存在实现的可能。氨燃烧时不会排放二氧化碳，但其存在产生氮氧化物（NOx）的难点。

为此进行了产官学的技术验证，结果表明，混烧率为20%时，能够控制NOx的产生。

海外生产的氨运往日本

劲头十足的电力公司

第三，东京电力控股公司和中部电力公司对半出资的JERA表现出其对氨混烧的重视。

在碧南火力发电站（爱知县），JERA于今年进行100万千瓦级发电站20%氨混烧实验，并计划在2020年代后半期投入实用。

一座燃煤电厂进行氨混烧的氨需求量就相当于当前日本氨年消费量的一半

根据经济产业省的估算，如果使用100万千瓦的煤电，混烧率为20%，则每年需要50万吨氨。

也就是说，一座火力发电站的混烧就相当于日本目前氨年消耗量的一半。

此前电力公司一直没有下决心将氨混烧作为脱碳的王牌。

这是因为可能会出现“如果有氨的话，就不需要重启核电站”这样的议论。

但是，由于JERA没有核电站，因此可以不受任何限制地推进氨混烧。

从海外大量采购是现实选择

谁来支撑起如此巨大的氨需求市场呢？

日本国内年消费量约100万吨，约80万吨是日本国内生产的。

主要制造商是宇部兴产、三井化学、日产化学、昭和电工，但难以满足“2050年3000万吨”的需求。

另外，为了扩大氨发电，需要氨自身的成本竞争力。

如果想大量生产极具成本竞争力的氨，在天然气价格较低的国家和地区生产并进口是合理的选择。

商社被视为建立此类业务的“有力供给源”。

其中三菱商事和三井物产走在前列。

两公司的共同点是：①氨合成的原料——天然气的开发项目和经验丰富，②有氨的大规模商务经验，③正在进行大量生产零碳氨的技术验证。

三菱商事在印度尼西亚由天然气制氨

三菱商事在印度尼西亚的苏拉威西岛投资了由天然气制氨的“Pancha Arama Utama (PAU)”公司。

PAU的氨年产量约70万吨，主要用于工业，向亚洲等出口。

日本每年的氨消费量约为100万吨，可见PAU的规模之大。

日本企业也曾向肥料用氨工厂出资。

然而，PAU是唯一一家由日本企业出资的大规模生产氨的出口型工厂。

该公司燃料氨和氢引进部门表示，“目前，氨业务主要用于肥料和工业用途，未来将持续关注燃料氨市场”。

该公司在北美和东南亚等地拥有天然气的开发权益。从天然气制造阶段产生的碳氢化合物中提取氢，然后与空气中的氮合成氨。

在一系列过程中也会产生二氧化碳，目前正在讨论通过结合CCS（二氧化碳的回收、存储）技术，从而在全制造过程中减少二氧化碳排放的“蓝氨”的大量生产和供给途径。

LNG基础设施建设实绩

2020年，日本能源经济研究所和沙特阿拉伯国营石油公司“沙特阿美”启动了在沙特阿拉伯由天然气制造蓝氨并运往日本的实证实验。

三菱商事也参与了这个项目。

三菱商事在日本首次（1969年）进口LNG（液化天然气）的时候，曾参与过进口代理，从而构筑了今天的供应链。

商社积累了保障资源稳定供给的经验

三井物产在氨贸易中占有一席之地

此外，有望成为有力的氨供给源的另一家公司便是三井物产。

三井物产参与了日本半数以上的进口。三井物产的氨业务目前仅以贸易（中介和销售）为主，并无商业投资项目。然而，过去其曾参与了印度尼西亚的“Cultim Pacific Ammonia (KPA)”的项目。

在与丰田通商的合资企业中，三井物产出资75%。氨年产量约66万吨，是大规模生产和出口型工厂。

2013年3月曾获得68亿日元（约4亿人民币）的利润，2014年转让给了印尼国营企业。

在印度尼西亚有过大型BOT业务经验

三井物产转让氨业务的原因是与印尼方签订的合同。

其中包含一项“建造-运营-移交（BOT）”条款，即建造一个工厂，运营一段时间，直到项目走上正轨，然后将其出售。

虽然三井物产转让了KPA这一优良商业项目，但在这一过程中积累了供应链运营的经验。

只是，与过去不同的是，（新的商业项目中）在制造过程中不排放二氧化碳成为绝对条件。

因此，2019年11月，三井物产与沙特阿拉伯的政府机构签署了一项协议，旨在设计出一种生产蓝氨的有效方法。

将进行一项共同调查，以使用CCS技术从沙特天然气中制氨。

这有助于积累在天然气富集地区大规模生产具有成本竞争力的氨的经验技术。

伊藤忠、丸红也瞄准了氨市场

除了上述两家公司之外，其他商社也瞄准了氨市场的巨大利益。

伊藤忠商事在俄罗斯制氨，丸红在澳大利亚制氨，并向日本输送，目前正在进行供应链构筑的实证实验。

燃料氨短期内面向日本市场，将来可能出口到亚洲其他燃煤电厂，成为日本的另一大出口产业。

瞄准10年后的巨大氨需求，各公司都在积极推进商业模式的构建。

迅速崛起的巨大“燃料氨”市场中三菱商事与三井物产的胜算